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搶搶搶,搶破頭的科創主題基金又來了!都能參與戰略配售,3年封閉運作

時間:2019-05-27 22:15:46        來源:

第二批科創主題基金要來了!

  截至發稿,已有5家基金公司接到了獲批通知

  華安科創主題3年封閉運作靈活配置混合型證券投資基金

  鵬華科創主題3年封閉運作靈活配置混合型證券投資基金

  富國科創主題3年封閉運作靈活配置混合型證券投資基金

  萬家科創主題3年封閉運作靈活配置混合型證券投資基金

  廣發科創主題3年封閉運作靈活配置混合型證券投資基金

  市場對于科創主題基金十分追捧。一個月前,首批7只科創主題基金限額70億元,最終獲得了超1200億元資金的認購。

  值得注意的是,第二批5只科創主題基金全部是3年封閉期運作的科創板戰略配售基金,也就是說可全部參與科創板戰略配售。

  此外據證君了解,第二批科創主題基金最早可發行日期為2019年6月5日。

  

  可參與科創板股票發行的戰略配售

  4月16日上海證券交易發布的《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》明確,符合條件的公募基金可參與科創板股票發行的戰略配售,包括以公開募集方式設立,主要投資策略包括投資戰略配售股票,且以封閉方式運作的證券投資基金。

  本次獲批的5只科創主題基金均采用封閉運作方式,而該類基金對于投資科創板股票的下限比例往往限制同時采取封閉運作,因此參與科創板的程度理論上最高后期會轉型并在交易所上市來增強流動性

  具體來看,本次獲批的5只科創主題基金有四方面優勢

  第一, 根據規定,科創板將優先安排向戰略投資者配售股票,此后再確定網下網上發行比例,因此這類產品能夠優先投資科創板;

  第二, 普通網下打新相當于一級市場的“零售業務”,而戰略配售投資相當于是一級市場的“大額批發業務”,能夠大額投資科創板,更充分地把握機會

  第三, 戰略配售投資屬于長期投資行為,戰略投資者持有配售股票不少于12個月,投資科創板戰略配售基金有利于把握科創板的長期回報;

  第四, 參與戰略配售對資金量要求較高,且個人投資者沒有參與科創板戰略配售資格,科創板戰略配售基金則為個人投資者參與科創板戰略配售提供了捷徑。

  業內人士表示,與之前獲批的部分科創主題類基金不同的是,本次獲批的5只科創主題基金可參與戰略配售和網下打新,面對優質標的時有望獲取更大收益,能夠為投資者搶占科創板投資先機。同時,封閉式運作也能為積極基金年管理操作帶來更大便利。

  也就是說,目前可參與科創板戰略配售的公募基金包括:6只戰略配售基金;工銀科技創新3年封閉和本次獲批的5只3年封閉科創基金。其余基金只能參與科創板網下打新。

  值得注意的是,基金參與戰略配售存在“雙一限制”。《上交所科創板股票發行與承銷實施辦法》指出:以基金管理人的名義作為1名戰略投資者參與發行,同一基金管理人僅能以其管理的1只證券投資基金參與戰略配售。

  投研團隊經驗豐富

  據中證君了解,廣發基金組建科創投研團隊情況:由副總經理朱平親自掛帥,5位基金經理和5位研究共同。團隊將發揮“1+5+5”投研聯動機制。擬任基金經理的李巍有14年證券從業經驗,12年投資管理經驗。現任廣發基金管理有限公司策略投資部副總經理,擔任廣發制造業精選、廣發新興產業精選等主動權益產品基金經理。

  華安基金組建了“科創板新股詢價小組”:由華安基金副總經理、首席投資官翁啟森擔任小組總負責人。并借助外部資源優勢,已與科創板儲備資源豐富的各大主流券商深度合作

  本次獲批產品基金經理陣容強大,五位擬任基金經理中胡宜斌、李欣、謝昌旭三位權益基金經理平均從業經驗在7年以上,具備“科技+醫藥”專業背景,擁有電子產業、互聯網公司等實業工作經驗,契合科創板投資;賀濤、鄭如熙兩位固收基金經理擁有平均近18年的從業經驗,在信評、風控、交易、投資、打新等領域均有豐富經驗。

  你適合買嗎?

  整體來看,本次獲批的5只科創主題基金適合2至3年內手上有閑置資金,想較高程度參與科創板投資,尤其希望能間接參與科創板企業戰略配售、并能接受較高風險的長期投資者持有,畢竟配售需要鎖定一定時間中間會有風險。所以戰略配售也不是穩賺不賠的。而此前首批獲批的6只開放式科技創新主題混合型基金適合想適度參與科創板股票投資、能承受中等風險,并對流動性有一定要求的投資者。

  值得注意的是,有消息人士透露,本次獲批的5只科創主題基金大概率也將限售10億份。

  可以在哪買?

  根據第一批獲批的科創主題基金來看,投資者在基金公司直銷平臺、各大銀行代銷渠道、各大第三方銷售的電商平臺上應該都能買。

  預期收益率如何?

  據微信公眾號陸家嘴金融分析,從人保的配售情況來看, 4只參與配售的戰略配售基金獲配總比例約40%。由于科創板可參與配售投資者增加,因此在科創板戰略配售時,戰略配售基金可獲配比例大概率低于戰略配售份額的40%。

  目前戰略配售基金可以從戰略配售份額中可獲得的比例尚未確定。若假設30%戰略配售份額,且從中拿走40%,6只戰略配售基金1000*30%*40%/6=20億元。因此新股上市后打新收益演示為:

  

  假設科創板新股漲幅40%-80%,則6只戰略配售基金收益率在3.08%至13.58%。

  業內人士表示,6只戰略配售基金的規模較大,一定程度上攤薄了收益。而封閉式科創主題基金方面,雖然規模大概率設置上限,但由于其凈值波動一定程度上會加大,疊加競爭激烈,拿多了股價若出現下跌也很麻煩,因此收益可能階段性高于戰略配售基金。

  據中證君統計,截至5月27日發稿,已申報的科創主題基金已達104只,其中有12只獲批,獲得一次書面反饋的達76只。

  

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